在交易恒生指数期货的时候，你是不是曾经遇到过这种情况：看对了市场方向，却因为遇到价格波动而提前止损出局。

这样的教训，在恒生指数期货交易中，很常见。看对行情只是交易成功的一半，如果没有科学的资金管理策略，往往就会和成功失之交臂。无数血的教训告诉我们，将资金管理放到多高的位置都不过分。

那么，在恒生指数期货交易中，应当如何通过资金管理实现长期盈利呢？

准备充足

有些交易者的操作十分草率，在还不了解恒生指数期货交易的情况下，就开始真金白银地开始做单。事实上，如果交易者能够尽可能多地了解恒生指数期货，包括价格波动的各种情况，精心做好操作的前期准备工作，这是克服恐惧的有效方法。

交易要有计划

在恒生指数期货交易中，要有完善的资金管理计划。包括

1）安全性原则

交易者进行恒生指数期货交易之初，应根据自己的资金实力和心理承受能力确定在实盘中投入多大的资金量，以及自己能够承受的最大亏损幅度。最关键的一点是，交易者对运作于市场的资金不能有太大的压力，不能有只许胜不许败的紧迫感，必须能给账户一个比较宽松的空间和时间，只有这样才能为以后账户的操作打下一个稳定的心态基础。

尽管每一个人都知道交易的金额超过你能承受的范围是一件愚蠢的事情，但这种蠢事在交易者当中还是非常普遍。在进入恒生指数期货交易前，应当明白，交易的目的是提高生活品质，所以不应该动用那些不该动用的钱，例如：每个月的生活费，养老储蓄，以及不要借钱来进行投资交易。因为如果这样做，就与一般赌徒无异，最终的结果通常是输得倾家荡产。　　　

2）合理地控制仓位结构

对大多数交易者特别是新手来说，仓位管理最重要的是轻仓。轻仓可以让交易者避免市场突然剧烈波动而导致的爆仓以及因巨大盈亏导致相应地自信心膨胀或打击。通常而言，30%的仓位是合理的，最高时不要超过50%的仓位。当然，资金管理还应该具体地分为建仓策略、加仓策略、补仓策略和多元化交易策略，这些也需要交易者在实际操作中能够熟练使用。

由于恒生指数期货是杠杆交易，杠杆是把双刃剑，过高的杠杠，将会让风险无限趋大。很多人账户资金虽然很充足，但相应地喜欢重仓，也就是说投入的资金仅略高于保证金，这就很被动了，因为能够抵御点位波动的风险很小，一两次失误就会导致账户爆仓了。只有合理的做好风控，才可真正实现以小博大。记住一句话，投资风险和收益是成正比的。 

3）一定要设置止损

交易者必须明白，世界上没有人能够保证自己的每一笔交易都是盈利的，亏损是交易不可避免的一个组成部分。当损失不可避免时，把损失降到最低是长期获利的根本保证。为了使损失最小化，下的任何一笔单都要有止损。暂时地放弃金钱是为了保存资金实力，也是为了将来得到更多的、更好的回报。

有些交易者觉得，在平时行情清淡时，没有必要止损，可是谁也不能预料行情何时爆发。一旦行情爆发，而交易者持有恒生指数期货的方向与行情相反，可能因为没有及时止损，让亏损不断放大，等再想要止损割肉时后悔都来不及了。因此，永远都要把风险控制在小的范围内才能争取更多的收益。

许多恒生指数期货交易者普遍存在“止盈总是简单，止损总是太难”的困惑，其实这是我们人性的一个弱点。要想战胜市场，必须先战胜自我。盈亏乃交易的常事，要想在恒生指数期货市场中长期盈利，必须正确看待交易的盈利与亏损，这是建立科学的资金管理策略的前提条件。在交易之前，制定详细的交易计划，然后严格执行你的交易计划，不该止盈不要随便止盈，该止损时不要“心态软”。

那么，应当如何设置止损呢？不同交易者承受亏损的能力不同，可以每一手单子制定一个百分比亏损范围，比如5%。另外，在下单之前，估算风险/获利的比例。通常来说，如果这个比例至少应该是1：1.5。

另外，还可以多使用移动止损，以保护利润。具体方法是，当持仓有浮盈时，移动止损点位，保证最小的盈利，而不会出现转盈为亏的情况。　

4）不要频繁交易

恒生指数期货行情波动大，速度快，行情来临的时候也很突然，但更多的时间是在等待。对于中长线投资者来说，“懒惰”或许能够取得良好的收益。 如果投资决策正确，一年能把握住几个大的行情也能获利不菲；如果投资决策不正确，交易越多亏损往往会更多。

坚持资金管理的一致性

很多的交易者在几次获利后，喜不自胜，再做单时就完全失去了平时的理智，亦或是几次亏损之后，又惊恐懊恼、畏手畏脚。如果交易者无法坚持一致性的原则，不能始终恪守交易纪律，在恒生指数期货市场注定会失败。

恒指期货交易中，交易的大局观很重要，一个成熟的恒指期货交易者在操作的时候并不在乎每一次是否获利，而是考虑让一整个系列的交易都能获利。要知道投资是长期的，不必在于一时的盈亏而喜悲。

无感情因素，遵照交易原则去交易，一开始是很难适应和习惯的，但每个交易者不得不去适应它，因为它是赚钱的不二法则。 

创业容易守业难，在恒生指数期货交易时，只要保住本金、保持信心、保持精力充沛，那么成功只是时间上的问题。价值投资大师巴菲特也是曾经说过：“我投资有三个原则：第一，保住本金；第二，保住本金；第三，谨记第一条和第二条”。因此，无论何时，风险控制永远是第一位，一定要要严格制定并执行资金管理计划。